Индекс Арсагеры (Фундаментальная стоимость индекса ММВБ)
30 ноября 2011 в 15:42

Индекс Арсагеры (Фундаментальная стоимость индекса ММВБ)

Последнее время часто говорится о том, что текущие значения стоимости акций не отражают их фундаментальной стоимости. Мы провели исследование для того чтобы выяснить так ли это, и как было раньше. Для начала мы взяли информацию о прибылях компаний входящих в индекс ММВБ за последние 7 лет (скользящим окном за 4 квартала). Затем мы взяли информацию об уровне доходности долговых инструментов (в данном случае это корзина ОФЗ, но, возможно, в дальнейшем мы будем использовать индекс CBonds).
Доходность долговых инструментов с определенным коэффициентом (1.5) позволила нам оценить доходность, требуемую от вложения в долевые инструменты — E/P (величина обратная коэффициенту Р/Е). Это позволило рассчитать фундаментальную капитализацию индекса ММВБ и сравнить ее с фактической.

Подробнее

http://arsagera1.livejournal.com/123777.html

156
Комментарии (0)

Выберите из списка
2019
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009