18 марта 2009 в 20:34

Дешевые деньги

Коллеги, интересует Ваше мнение по поводу легальных и эффективно работающих схем привлечения заёмного капитала. Банковский кредит конечно хорош, но не по сегодняшним ставкам. Один пример: по моему мнению, если сработать заранее и по рабочим и по контрактной документации, то можно снизить прямые затраты на 15-20%, но с сегодняшней стоимостью заёмного капитала никакие схемы оптимизации, как короткие контракты, контракты затраты+прибыль не позволят выдержать условия падающего рынке. А это, и я абсолютно в этом убежден, возможно. Повод для размышления: насколько изменятся условия предоставления кредита, если максимально уменьшить рисковую составляющую, которая все-таки действует для всех по умолчанию vs бизнесы, за счет неадекватно высоких постоянных издержек, уже не приносят того дохода, поэтому процент прибыльности на инвестиции (ROI) падает, спекуляция уже не приносит того дохода. Вопрос два — как это все соединить:)

204
Комментарии (13)
  • 20 марта 2009 в 14:04 • #
    Александр Полищук

    Ответил бы... но кроме государственного займа не вижу выхода... т.к. не финансист к сожалению. ИМХО госкорпорации выделяют деньги на проекты... но это надо стучаться в Роснано и тому подобные конторы.

  • 22 марта 2009 в 09:55 • #
    Алексей Поляков

    Спасибо Александр. Думаю, что как в случае с банками первой очереди, так и с госкорпорациями, для них не интересно такого рода мелкое инвестирование, поэтому они и подходят ко всему формально. 26-28% процентов - это не инвестиции в сегодняшних условиях падающего рынке. При таких процентах весь проект будет работать только на этого инвестора. Примерно 1/6 всех затраченных средств должна быть снята с маржинального дохода для покрытия % за кредит в условиях, если банк кредитует хотя-бы 30-40% от затрат. При таких условиях, если нам нужны относительно небольшие деньги 30млн. долларов, на строительство предположим жилого дома или к.поселка, то мы рассматриваем привлечение средств частных лиц под условие прозрачности бюджета и процедур контроля проекта со стороны инициативной группы (мы сами придумаем эти процедуры) - предположим ТСЖ либо представителя инвестора, в случае, если инвестор более значительный, чем пайщики. Мы исходим из потенциальной заинтересованности такого рода инвесторов в этом по причине и их естественного желания чтобы деньги работали. У них тоже сейчас встал такой вопрос, вариантов инвестиций сейчас стало меньше. Но то, что я написал - это первое, что приходит в голову. Может есть какие-нибудь другие идеи?

  • 23 марта 2009 в 15:13 • #
    Роман Малахов

    Алексей, но частные лица приходят с маленькими деньгами. На сбор необходимой суммы может уйти много времени, а ведь необходимо выплачивать вознаграждение вкладчикам за пользование денег, хотя стройка еще не началась или до реализации квартир еще много времени.

  • 24 марта 2009 в 00:18 • #
    Алексей Поляков

    Роман, мне представляется, что частный инвестор приходит "как волна". То есть в зависимости от маркетингового успеха проекта Вам могут прийти такого рода деньги весьма быстро. Тем более, если $1 частных инвестиций обоходится Вам в некоторые косвенные затраты по поддержке клиентов, которые будут довольны только тем. что процесс реализации проекта идет, однако возврат на инвестиции от банка будет обходится Вам в дополнительные затраты проекта по цене их себестоимости в качестве обеспечения. Можно предоположить, что под прозрачный проект и спрос найдутся более капитализированные инвесторы, которые захотят выкупить большую часть выхода проекта и в таком случае Вы сможете играть на продажных ценах. Это все лучше, чем снижать свою прибыль за счет переуступки прав требования инвестору по исходно согласованной стоимости.

  • 24 марта 2009 в 23:01 • #
    Роман Малахов

    Алексей, у Вас есть такой опыт привлечения денег от частных инвесторов?

  • 25 марта 2009 в 00:31 • #
    Алексей Поляков

    Роман, правильно ли я Вас понял, что Вы спрашиваете о том как это делается? Думаю, что исходно все зависит от размера требуемых Вам инвестиций - если Вам нужно 50000 долларов на развитие компании, то их можно занять и под честное слово у знакомых, если же речь идет о более серьезных деньгах, то нужно грамотное обоснование, залоговое обеспечение и хороший риск менеджмент. Подумайте, что Вы можете предложить инвестору и каким образом его капитал будет защищен. Да, и продумайте какие условия возврата или вхождения в капитал Вам более выгодны, какая сумма требуется, каким образом будет обеспечиваться прибыльность бизнеса, учтите дисконтирование. По итогам такого рода изысканий составьте бизнес-план с его резюме, вернитесь к нему через неделю и еще раз убедитесь, что ничего не упустили. Если все грамотно подготовлено и идея работающая, то наверняка получится ее выгодно продать. Удачи...

  • 25 марта 2009 в 13:28 • #
    Роман Малахов

    Алексей, 50000 конечно можно взять под честное слово, но нужно гораздо больше и настолько богатых родственников у меня нет. У нас уже идет финансирование, но темпы не те, нужно быстрей. Я отправил Вам личное сообщение.

  • 21 мая 2009 в 17:09 • #
    Кушнир Ангелина

    Роман, можем предложить сотрудничество.

  • 21 мая 2009 в 21:31 • #
    Роман Малахов

    Лина, у вас уже есть клиенты, кто получил финансирование под строительный проект?

  • 21 мая 2009 в 21:59 • #
    Кушнир Ангелина

    боьлшинство получают именно под строительные проекты

  • 21 мая 2009 в 22:04 • #
    Роман Малахов

    Я имел ввиду среди Ваших клиентов, кого консультировали лично Вы. А просто какой-нибудь проект можете назвать, который профинансирован через вашу компанию?
    Можно личным сообщением.

  • 25 марта 2009 в 16:17 • #
    Евгения Худорожкова

    Есть одно предложение, но надо точно знать сумму, там минимальный прцент, если крупная сумма. Пишите в личку, если смогу помогу. и надо знать точно в какую сферу вкладываться собираетесь!