Плавающая ставка по кредиту. Как это и зачем?

Плавающая ставка по кредиту. Как это и зачем?

Почему банки заинтересованы в плавающей ставке?

Деньги, как товар и одновременно как капитал, имеют несколько интересных свойств.

Во-первых, цена денег (тут: привлеченных банком средств) и цена кредита может меняться:

1. В зависимости от их предложения, наличия на рынке. Резко напечатало государство много денег, и они стали более доступны, их легче взять в долг. Есть понятие учетной ставки центробанка (почем государство дает деньги в долг финансовой системе) и есть понятие кредитной ставки (почем финансовая система дает деньги в долг населению и предприятиям). Если потребность в деньгах не увеличилась, а их резко стало больше, то учетная ставка и кредитная ставки снижаются. Все как с мандаринами на рынке.

2. В зависимости от спроса на них, потребности рынка. Начался демографический пик, рождаются дети, строятся дома, рядом с ними торговые центры, склады — увеличилась потребность в деньгах у экономики. На кредиты для инвестиций, на кредиты для потребления, на запасы денег в кошельке гражданина и на расчетном счете предприятия (оборотные средства). Денег всем не хватает, банки поднимают кредитные ставки. Все как с такси на Новый год.

3. В зависимости от целого ряда причин (которые, наверное, все невозможно описать). Это и качество заемщиков (платит ли хороший за плохих), это и себестоимость банковских продуктов (сколько сотрудников банка кормит ваш кредит), это активность населения по размещению своих средств в банках (дополнительный объем денег), уровень теневой экономики и другие моменты.

Во-вторых, цена капитала «сегодня» однозначно дешевле, чем завтра.

Предположим, у вас есть миллион. Если он просто лежит в форме матраса один год, то он дешевеет на условный доход от возможной инвестиции. Предположим, вы положили миллион на депозит и за год получили сто тысяч. Столько же, сколько получил бы любой условный инвестор. Ценность вашего капитала относительно капиталов других инвесторов осталась неизменной, а ценность капитала неинвестора снизилась на 10%. Если же была инфляция, то стоимость капиталов всех инвесторов еще уменьшилась на объем инфляции. Чем больше инфляция — тем больше должна быть также стоимость денег, кредитная ставка. Чтобы кредитор не только возместил потери от обесценивания, но еще и заработал.

Банк, как организация, торгующая деньгами с целью получения прибыли, пробует учитывать цену денег, пробует предположить их цену в будущем, чтобы не продешевить с кредитной ставкой и не обанкротиться.

Методов управления активами и пассивами много. Именно так называется процесс поиска дешевых денег на покупку (самые дешевые дает центробанк через рефинансирование, самые дорогие обычно депозиты населения) и расчета цены продажи кредитов населению (которая покроет цену закупки, расходы на персонал и даст прибыль акционеру).

Что касается непосредственно кредитования, то можно выделить такие подходы в решении проблемы определения цены кредита банком:

1. Установление высокой кредитной ставки, которая обеспечит все колебания цены денег, а если колебаний не будет — даст высокую прибыль. Популярно в кредитовании клиентов, которым отказали другие банки, которым не подходят другие услуги, которые не имеют выбора (в торговом центре).

2. Поиск гарантированного источника денег по дешевой цене, что позволит установить невысокую кредитную ставку. Именно так было с западными банками, имевшими много валюты и активно кредитовавшими в ней по ставкам ниже, чем по гривневым кредитам.

3. Установление соответствия между ставкой кредита и ценой привлечения денег. Не у всех есть дешевые источники денег, и всем хочется повысить привлекательность своих кредитов более низкой ценой. Обычная цель — достичь маржи (валовой прибыли) в 4—6%. Из этой прибыли уже оплачиваются расходы на персонал банка и другие.

Понятие плавающей ставки

На текущий момент в банковской сфере популярна тема обсуждения плавающей процентной ставки. Банк отталкивается от какого-то индикатора цены денег на рынке и прибавляет свой желаемый доход. Выглядит это, например, как LIBOR + 12%, вместо 17%. Способ определения индикатора (какой конкретно) указывается в догово

73
Комментарии (0)

Выберите из списка
2013
2013
2012