Top.Mail.Ru
Инвестиционная привлекательность и точка входа

Инвестиционная привлекательность и точка входа

Предлагаю в данной конференции рассмотреть инвестиционную привлекательность проекта и точку входа в проект, а так же вероятность новых точек входа поэтапной реализации проекта.

Рентабельность вложений в инновации несравнимо выше доходности инвестиций в традиционную экономику – 110% против 25%.

767
Комментарии (15)
  • 10 января 2011 в 13:18 • #
    Олег Пулатов

    Для примера - пять технологий будущего:
    Искусственное легкое
    В 2007 г. группа ученых Йельского университета (США) под руководством Лауры Никласон с помощью нанотехнологий вырастила искусственное легкое, которое прошло первые успешные испытания. Этот рукотворный орган не вызывает отторжения, что обычно случается при пересадке легкого от донора.
    При этом искусственное легкое не уступает настоящему – его “умная” наночасть следит за общим здоровьем органа, и если вирус проникает в него, автоматически включает программу выработки лейкоцитов. “Это фактически живая ткань, а не просто мешок с воздухом, как обычный аппарат искусственного дыхания”, – говорит Никласон.
    В медицине ее творения начнут применять в 2012 г.
    Эксперты уверены, что инвестиции в его создание – около $580 млн – вернутся инвесторам через два года после внедрения инновации в лучших клиниках мира.
    Рубашка будущего
    Ученые Китая, США и России создали ткань, защищенную нанокристаллами. Главная особенность этого материала – в его прочности, неограниченном сроке эксплуатации и грязеотталкивающих свойствах. В результате рубашку из такой ткани можно будет носить едва ли не всю жизнь, без стирки, глажки и прочего ухода. Даже неприятный запах пота в ней будет локализован кристаллами на наноуровне.
    Первая подобная одежда должна появиться в розничной продаже примерно в 2012 г. В числе первых покупателей образцов наноткани будут компании, поставляющие ее ведущим модным домам Европы.
    Изначальные венчурные инвестиции в производство уже достигли $1,5 млрд.
    Террабайты в кармане
    Японские ученые в сотрудничестве с американцами в начале 2009 г. изобрели материал, способный отправить в утиль DVD и Blu-ray. На диск, сделанный из этого наноматериала можно записать столько же информации, как и на несколько сотен дисков Blu-ray.
    За новинку уже борются мировые рекординговые гиганты. Предложение за право серийного производства такого супердиска колеблется в пределах $ 500 млн. Первые испытания новинки пройдут в 2011 г.
    Запчасти для человека
    В конце 2008 г. ученые из Израиля, Японии и России с помощью нанотрубок впервые вырастили нейронную клетку человека, идентичную естесственной. В результате медики вплотную подошли к тому, что даже такие фантастические проекты, как возвращение утраченного зрения, благодаря пересадке нейронов станут реальными.
    Эксперты считают: от таких экспериментов до лечения неизлечимых ранее повреждений мозга остался шаг, и он станет величайшим открытием за всю историю медицины.
    Стоимость этой нанотехнологии на стадии опытов оценивается в $ 850 млн. Но после проведения всех испытаний, в 2012 г. мировые венчурные фонды будут готовы заплатить за лицензию на это ноу-хау около $ 1,8 млрд.
    Резиновый металл
    Исследователи из Мичиганского университета совместно с японцами разработали нанокомпозит оксида алюминия и полимера, который оказался не только прочнее металлов, но и значительно легче их. Результатом его применения могут стать долговечные протезы костей и зубов, легкие и почти не изнашивающиеся детали автомобилей и самолетов, эластичные и прозрачные печатные плата и электронные элементы. Полученный сплав очень эластичен. пленка композита прочна, как алюминиевая фольга, и способна растягиваться на 25% (фольга рвется при растяжении на 2%).
    Аналитики считают, что первое посткризисное десятилетие пройдет под флагом отказа автопроизводителей от дорогого металла, а нанокомпозит станет главным претендентом на место материала номер один в мировом автопроме.
    Рыночная цена изобретения колеблется в пределах $ 1 млрд.
    http://veterany.com.ua/archives/536 и http://nano-info.ru/nanotechnologies/

  • 11 января 2011 в 15:53 • #
    Олег Пулатов

    Натан Мирвольд (Nathan Myhrvold) — генеральный директор и соучредитель фонда Intellectual Ventures, специализируется на лицензировании разработок в сфере информационных технологий, в прошлом он — директор по технологиям Microsoft. По его мнению, "отрасль, которая будет финансировать изобретателей и пускать в обращение их открытия, может изменить мир". И далее примеры: Очень солидный, но не запредельный, портфель патентов — это основной актив Qualcomm, публичной компании, которая стоит сейчас более $70 млрд (она разрабатывает и лицензирует технологии беспроводной связи). Прибыль консорциума MPEGLA, владеющего патентами на технологии, которые используются в DVD-плеерах и цифровых телеприставках, превышает $1 млрд в год. IBM зарабатывает больше $1 млрд в год на своих лицензиях. Аналогичные программы в Hewlett-Packard, Lucent, Texas Instruments и других крупных хайтековских компаниях приносят, по их данным, — каждая — свыше $100 млн чистого годового дохода.
    Для желающих ознакомиться с данным мнением ссылка: http://www.smartthings.kz/index.php?option=com_content&view=article&id=539:2010-07-11-16-58-04&catid=2:st-for-business&Itemid=6

  • 10 января 2011 в 13:20 • #
    Олег Пулатов

    В связи с отсутствием аналогичных систем для сравнительного анализа – за вариант расчёта прогнозируемого объёма рынка Глобальной Системы информационного обеспечения безопасности применимо рассматривать развитие рынка мобильной связи и/или рынка навигационных услуг на сокращенных интервалах времени.
    При расчётах предполагаемого количества пользовательских применений и участий потребителей различного типа в суммарном выражении вероятно использовать "плавающий" коэффициент в процентном отношении от количества населения в масштабе отдельной страны и в мировом масштабе, а так же миграционных трудовых и туристических потоков, количества автомобильного, железнодорожного, авиационного и морского транспорта, объёмов внутренних и международных перевозок. Так же учтём предполагаемый срок службы оконечного пользовательского устройства.

  • 12 января 2011 в 17:31 • #
    Олег Пулатов

    Получается следующая картина:
    Глобальный годовой оборот предполагает рынок более $ 500 млрд, расчетную потребность в производстве/воспроизводстве оконечных устройств в объеме 600-700 млн единиц различного типа и моделей и получить от 1,5 до 2,5 млрд потребительских применений, а экономический эффект рассчитать невозможно. Полученный результат пугать по идее не должен, так как весь спектр «прилипающих» бизнес-направлений и сфер деятельности тоже имеет интерес.
    Соответственно, подобным образом можно провести расчет для отдельно взятой страны или группы небольших государств отдельно взятого региона.
    Останется добавить, что развертывание Системы предполагается на базах действующих инфраструктур существующих систем связи и систем глобального позиционирования, что, в принципе, предопределяет временной расчет на сокращенных интервалах, а также организацию промышленного производства всех типов электронных средств на существующих мощностях основных мировых производителей.
    Другими словами: отсутствует дополнительная финансовая нагрузка на проект.

  • 16 января 2011 в 16:53 • #
    Олег Пулатов

    Чем же привелекателен может быть данный проект для участия в нём ведущих мировых корпораций и инвесторов?

    Попытаемся разобрать новость о совершенно другой сделке и на смысле выделить ответ.

    Поисковой гигант Google приобрел стартап eBook Technologies, занимающийся производством устройств для чтения электронных книг. Сумма сделки не уточняется. Информация о eBook Technologies довольно скудная, но судя по данным из кэша Google, в число разработок eBook Technologies входят устройство и ПО для чтения электронных книг, а также система продажи и доставки электронных книг через Интернет, сообщает TechCrunch. Как пишет издание, пока не известно каким образом Google намерена использовать разработки eBook Technologies.

    Но можно сделать однозначный вывод, что приобретёны права на использование и вероятно сам пакет группы изобретений, формирующих определённый сегмент рынка, в том числе как минимум:
    - устройство для чтения электронных книг,
    - программное обеспечение для чтения электронных книг,
    - система продажи электронных книг через Интернет,
    - система доставки электронных книг через Интернет.

    Вот, например, что говорит Натан Мирвольд (Nathan Myhrvold) — генеральный директор и соучредитель фонда Intellectual Ventures, специализируется на лицензировании разработок в сфере информационных технологий, в прошлом он — директор по технологиям Microsoft: «Наша группа закупок, в состав которой входят бизнес-аналитики, выясняет, какими патентами владеют наши клиенты, в том числе потенциальные, узнает их технические потребности и старается подобрать пакеты соответствующих патентов».

    И таких примеров очень много. Очень солидный портфель патентов — это основной актив Qualcomm, публичной компании, которая стоит сейчас более $70 млрд (она разрабатывает и лицензирует технологии беспроводной связи). Прибыль консорциума MPEGLA, владеющего патентами на технологии, которые используются в DVD-плеерах и цифровых телеприставках, превышает $1 млрд в год. IBM зарабатывает больше $1 млрд в год на своих лицензиях. Аналогичные программы в Hewlett-Packard, Lucent, Texas Instruments и других крупных хайтековских компаниях приносят, по их данным, — каждая — свыше $100 млн чистого годового дохода.

    В представленном проекте Системы информационного обеспечения безопасности группа изобретений под единым изобретательским замыслом позволяет не только создать новый рынок новой услуги, но и открывает возможности добавить несколько десятков результативно проведённых НИРов и НИОКРов и защитить проводимую работу соответствующими патентами, и увеличить тем самым потенциальную стоимость активов.

  • 16 января 2011 в 18:32 • #
    Олег Пулатов

    И снова цитата: "Создавайте стартапы. Одни идеи столь необычны, что оказываются не по зубам даже венчурному капиталу. А другие — столь хороши, что глупо отдавать их кому-нибудь еще. В таких вот случаях фонд изобретательского капитала может создать свой стартап." (Натан Мирвольд)

    В основе проекта Системы информационного обеспечения безопасности группа изобретений под единым изобретательским замыслом:
    - устройство информирования (Independent Rescuit Assistant) различных типов и моделей, производство которого предпочтительнее разместить на существующих мощностях мировых производителей, таких как Alcatel-Lucent, Apple Inc., LG, Motorola, Nokia, Samsung, Siemens, Sony Ericsson… Подразумевается – из их числа. Из тех, кто станет партнерами проекта, при этом различные типы и модели подразумевают участие множества специалистов до дизайнеров… и это всё на существующих мощностях.
    - способ информационного обеспечения передачи управления устройством информирования как «сторожем» местоположения из одной Системы информационного обеспечения безопасности жизнедеятельности в другую (а это более 100 сегментов по национально-территориальному принципу), при котором участниками Системы будет создана Глобальная система информационного обеспечения безопасности на единой коммуникационной площадке.
    - Система информационного обеспечения безопасности жизнедеятельности, под которой понимается коммуникационный комплекс, а в его создание будет привлечено оборудование партнеров (участие в Глобальной Системе информационного обеспечения безопасности станет лучшей рекламой производителя) и множество сопутствующих «прилипающих» сервисов, в котором будут участвовать и разработчики программного обеспечения…

  • 18 января 2011 в 01:51 • #
    Олег Пулатов

    Из предполагаемой структуры для участия в Фонде Сколково был предложен проект на участие двух компании, отвечающих предъявляемым к соискателям требованиям, с представлением Информационного Меморандума и Пояснения к проекту.

    Один из пунктов Информационного Меморандума проекта для рассмотрения на участие в Фонде Сколково называется: "Предварительные инвестиционные показатели, объём инвестиций"… Краткие выдержки:
    Для реализации проекта … создания компании по разработке и последующему сопровождению программных продуктов для Глобальной Системы информационного обеспечения безопасности и компании обеспечения серверного пространства национально-территориального сегмента Системы информационного обеспечения безопасности жизнедеятельности … потребность в инвестициях 250 млн руб (подразумевается при статусе Участника).
    Инвестиционный горизонт рассчитан на три года (далее по тексту NPV за первые семь лет).
    В проекте для части задач компании-разработчика ПО для системы с оконечными устройствами необходимо 100 млн руб для … разработки программного обеспечения комплекса программно-технического обеспечения, пилотного тестирования, патентования новых разработок...
    В проекте для части задач компании обеспечения серверного пространства национально-территориального сегмента Системы информационного обеспечения безопасности жизнедеятельности необходимо 150 млн руб для … комплекса программно-технических средств обеспечения, … проведения НИРов и НИОКРов, выработки ситуационных прогноз-моделей (один из вариантов ситуационной прогноз-модели представлен в конференции «Вопросы и ответы»), создания стационарных и мобильных «рабочих мест оперативного управления» территориальных и ведомственных направлений и внедрения систематизации цифровой подписи по уровням допуска, патентной защиты новых разработок...
    В т.ч.
    IRR проекта (внутренняя норма доходности) – 2000%
    NPV (чистая приведенная стоимость) – 5 млрд руб
    Ставка дисконтирования NPV – 10,5% годовых

  • 18 января 2011 в 02:17 • #
    Олег Пулатов

    Помимо финансовой привлекательности проекта нужно выделить и имеющие дополнительное влияние факторы:
    - Россия нуждается в инновационном развитии и чем не вариант для "прорыва";
    - ГЛОНАСС нужен рынок, полноценный рынок, а не "крошки со стола" сложившегося рынка GPS и его участников;
    - Сколково нужны "истории успеха".

  • 2 февраля 2011 в 12:14 • #
    Олег Пулатов

    Так какая инвестиционная привлекательность данного проекта? Кому удалось сложить головоломку и просчитать этот пазл?
    И почему нужно рассматривать инвестиционный горизонт до 3-х лет? И самое главное - не важно какой масштаб будет достигнут.
    Рынок способен дать на каждую вложенную единицу инвестиции КАК МИНИМУМ единицу в размере инвестиции каждый год... то есть каждая акция, например стоимостью 100 руб, будет приносить доход, равный как минимум своей цене, в 100 руб ежегодно.
    И это при любой схеме построения и масштабе развертывания.
    Вот сколько будет стоить такая акция в третий и последующий года?

  • 2 февраля 2011 в 12:34 • #
    Олег Пулатов

    Честно признаюсь, что мне не знаком прнцип формирования текущей цены акций на рынке... примерно предполагаю, что спрос формирует предложение... но это не всё... думаю, что существуют и другие механизмы, в том числе и искусственные, непосредственно влияющие на цену в тот или иной момент времени...

    Но при этом, могу четко обозначить всего три точки входа в проект:
    1. участием в формировании управляющей компании и её капитала;
    2. участием в создании компании обслуживания национально-территориального сегмента Системы ( если соответствующие управляющие органы соответствующего государства допустят участия третьих лиц в капитале данной компании);
    3. если акции появятся на свободном рынке... если они там появятся вообще - но такой вариант будет возможен только при участии инвестиционных фондов... а вот захотят ли они отказаться от "курочки", несущей ..., это уже другой вопрос.

  • 18 марта 2011 в 20:02 • #
    Анатолий Анимица

    Особенно привлекает цифра 110%. Не 100%, не 200, а именно 110%, что должно означать серьезность и взвешенность подхода, а также точность методов, позволяющих ловить второй знак в цифре доходности.

    Это меня болше всего устраивает. У меня на Гайдпарке в личном блоге http://gidepark.ru/user/main/aaamr уже опубликовано совершенно бесплатно, то есть под лицензией ААА, которая исчерпывается заявлением: "делайте с этим что хотите, только не говорите, что это вы придумали", штук 5 изобретений разной "мощности".
    Среди них есть одно - которое можно внедрить полностью за пару суток абсолютно бесплатно и которое принесет за год миллион долларов экономии. Это http://gidepark.ru/user/aaamr/article/290417
    Второе позволяет получить совершенно новый класс электромобилей - с новым принципом замены аккумуляторов на зарядку. Это предложение сулит уже десятки миллиардов долларов прибыли либо экономии. Для его полного внедрения нужно лет 10, но первый процент внедрения можно сделать уже за пару месяцев. http://gidepark.ru/user/aaamr/article/282892

    А есть предложение на сотни миллиардов долларов, связанное с голосовыми коммуникациями. http://gidepark.ru/user/aaamr/article/230770

    И, наконец, есть - это уже не изобретение, а политическое решание - ценой до триллионов долларов, которое можно внедрить за месяц. Модернизация налоговой системы. www.aaa.envy.nu/nds

  • 18 марта 2011 в 22:49 • #
    Олег Пулатов

    И это хорошо, что акцент сделан на 110%, исходный материал по ссылке http://veterany.com.ua/archives/536 (приведена в 13:18 10 января для более полного ознакомления с источником).

    И это очень хорошо, что у Вас так много потенциально интересных разработок...

    И всё, о чём здесь ведётся обсуждение, направлено на то, что бы создать "механизм" взаимодействия созданием бизнес-структуры, ориентированной на системное развитие через объединение усилий потенциально заинтересованных сторон из числа изобретателей и дизайнеров, технарей и экспертов, инноваторов и юристов, производственников и предпринимателей, финансистов и инвесторов, а также IT-специалистов и лингвистов-переводчиков.

    И всё это делается для того, что бы изобретения и инновации из "мира оклейки туалета" (как в х/ф "Гений" с А.Абдуловым в главной роли) данным "механизмом" были запущены на благо и во благо реальности... и Ваши в том числе... и многих других...

    И дело не в том, кто и как оценивает себя - дело в том, что бы с этого была польза... Есть вещи, которые невозможно оценить... Нельзя всё считать количеством "фантиков" зелёных и других цветов... а взаимное "перекрытие" дорогого и дорогостоящего сможет "раскрутить маховик"... и результат будет на виду! Вот тогда можно будет давать реальную оценку каждому...

    "отрасль, которая будет финансировать изобретателей и пускать в обращение их открытия, может изменить мир"
    (Натан Мирвольд(Nathan Myhrvold) - генеральный директор и соучредитель фонда Intellectual Ventures, специализируется на лицензировании разработок в сфере информационных технологий, в прошлом он - директор по технологиям Microsoft)

  • 4 мая 2011 в 15:40 • #
    Олег Пулатов

    Для примера частно-государственного партнёрства и взаимодействия в вопросах комплексных решений для безопасности и высокой рентабельности инвестиций в эту сферу следующий материал для ознакомления:

    "Всевидящее око Palantir" http://www.forbes.ru/tehno/tehnologii/64264-vsevidyashchee-oko-palantir
    В компании, которая создает программное обеспечение для поиска террористов, работу получить сложнее, чем в Facebook

    В середине февраля калифорнийской компании Palantir Technologies пришлось приносить извинения. Один из ее сотрудников предлагал устроить саботаж сайта Wikileaks — по поручению Bank of America, который, по слухам, пострадал от размещенной на сайте информации. Президент Palantir Алекс Карп принес публичные извинения в связи со скандалом. «Даже если бы мы захотели, на то, чтобы освоить такие методы борьбы, ушел бы не один год. Это далеко за пределами нашей сферы деятельности», — говорит Карп.

    Palantir создает крайне сложные инструменты для анализа и визуализации данных, которые помогают правительственным агентствам, банкам и другим организациям поддерживать информационную безопасность, вести борьбу с терроризмом и выявлять случаи мошенничества. Но от 20-с-чем-то-летних гениев, которые там работают, можно ожидать чего угодно, как показала история с Wikileaks.

    Со временем шум утихнет, и Palantir сможет продолжить свою миссию по спасению мира от злодеев. Это не шутка: некоторые программисты компании ходят в футболках «Спасите Шир». (Слово «Палантир» заимствовано у Толкина: так назывались всевидящие камни из «Братства кольца».)

    Программы Palantir способны усваивать невероятное количество информации (в некоторых случаях до миллиона гигабайт) из различных баз данных, и позволяют искать нужные факты, преобразовывать данные и фильтровать их по времени и месту действия. Очень простой интерфейс позволяет сотрудникам органов просеивать информацию, пользуясь понятными для них терминами вроде «мошенник» или «подозрительный счет».

    Со времени основания шесть лет назад Palantir быстро расширяет клиентскую базу в Вашингтоне и отрасли финансовых услуг. Программное обеспечение компании помогло найти информацию о террористах-смертниках в Ираке и выявить злоупотребления при расходовании «стимулюса» в США.

    Представитель JPMorgan Chase Гай Чарелло говорит, что программы Palantir помогают банку выявлять мошенников еще до того, как случилось преступление. Контракт с Palantir, по его словам, это «лучшая сделка за последнее время». В декабре 2009 года банк подписал с фирмой многомиллионный контракт на несколько лет.

    Palantir не разглашает информацию о своих доходах, говоря лишь, что с 2008 года они каждый год утраивались. Предельно достоверный источник, знающий компанию не понаслышке, говорит, что доходы превышают $80 млн. По словам Карпа, в 2010 году денежный поток стал положительным.

    Карп основал Palantir вместе с несколькими исследователями из Стэнфорда и бывшими сотрудниками PayPal. Самым известным из них был Питер Тиль, миллиардер-инвестор Facebook. В 2003 году Тиль предложил Карпу, приятелю по Правовой школе Стэнфорда, разработать инструмент для борьбы с терроризмом на основе технологий PayPal по борьбе с мошенниками. Тиль выбрал Карпа, который защитил диссертацию по немецкой социальной философии во Франкфуртском университете, из-за его «искренней непредвзятости» и нонконформизма. (Карп так и не научился водить машину, потому что ему «было чем заняться», рассказывает Тиль.)

    Карп воспринял идею с энтузиазмом. А инвесторы — нет. В 2006 году первый раунд финансирования на $12 млн возглавил Founders Fund Тиля; около $2 млн из них поступило от венчурного фонда In-Q-Tel, принадлежащего ЦРУ. В середине 2008 года Palantir получила еще $40 млн: вел раунд снова Founders Fund. Третий раунд на сумму $90 млн завершился летом — компания была оценена в $735 млн.

    Тиль, самый крупный инвестор в Palantir, полагает, что компания вот-вот станет новым Facebook или Google. «Ее стоимость через несколько лет будет измеряться десятками миллиардов долларов», — говорит он. Карп надеется на $1 млрд выручки через 5 лет.

    Насколько это вероятно? Определенно


Выберите из списка
2013
2013
2012
2011
2010