Сбербанк должен участвовать в акционерном капитале малого и...

Сбербанк должен участвовать в акционерном капитале малого и среднего бизнеса

Сбербанк должен разработать механизм финансирования малого и среднего бизнеса через инвестиции в акционерный капитал (вместе или вместо кредитования). Общая идея — банк будет действительно рядом с клиентом и полноценным партнером.

Это позволит:

  1. Совместить (align) интересы банка и клиента, что приведет к созданию добавленной стоимости для всех (и решит проблему «зонтика» который банки забирают в дождливую погоду")
  2. Создать оптимальные условия для развития бизнеса — бизнес может делать инвестиции, а не отвлекать деньги на проценты и комиссии (и трудовой ресурс на бюрократию которая сопровождает кредиты)
  3. Создать полную заинтересованность банка в успехе бизнеса на протяжении долгого периода времени, что неизбежно приведет к более сильной поддержке со стороны банка (ведь возврат на акционерный капитал не гарантирован, и чтобы заработать прибыль придется постаратся)
  4. Банку встать на место предпринимателя и досконально изучить все нюансы бизнеса, что позволит плодотворно работать с клиентом дальше (продавать дркгие продукты и т.д)
  5. Создать ультра-лояльность клиента к банку, так как бизнесмены будут всегда ценить и дорожить партнером который поверил и помог им преуспеть.

Предлагаю обсудить эту концепцию, плюсы/минусы, необходимые елементы для реализации, и т.д.

Спасибо.

195
Комментарии (10)
  • 6 октября 2011 в 00:47 • #
    Дмитрий Лайер

    Игорь, отличная идея!

    Минусы:

    - банку придется брать на себя риски связанные с успешностью бизнеса.

    - участие в капитале компании может вынудит банк хэджировать риски по своим инвестиция путем навязывание политики развития компании, причем этот вектор может быть направлен не в лучшую сторону. А еще хуже, если банк скатиться до уровня микро-управления.

    - нужна грамотная системы выхода бизнеса из подобной программы, это не должно быть очень больно :)

    - очень высокий риск растерять большую часть портфеля в период кризиса

    - компания придется "обеляться". Если бы государство сделало разные налоговые ставки для различных размеров бизнеса, то это бы очень сильно посодействовало развитию СМБ в целом ну и внедрению данной программы.

    Плюсы:

    - Доходность от участия в бизнесе может быть гораздо выше чем от классических банковских услуг.

  • 6 октября 2011 в 13:49 • #
    Игорь Шифрин

    Дима -

    1. Риски - это плюс, а не минус. Взяв на себя риски есть очень хороший стимул их проанализировать, понять, и следовательно правильно оценить.

    2. Участие в управлении не самая плохая вещь, так как банк имеет гораздо больше экспертизы и информации чем каждый отдельно взятый бизнесмен. Кроме того, банк имеет доступ к другим бизнесменам которые могут быть полезны и т.д.

    3. Выход - все инвестиции собираются а отдельную холдинговую структуру. Эта структура может даже иметь листинг, привлекать капитал на рынке и т.д. под портфель инвестиций, который сам по себе интересен так как будет неким "барометром" экономики в целом. Если какие-нибудь компании сильно вырастут, их всегда можно будет продать, объединить, и т.д.

    4. Главный хедж - конроль общего размера портфеля, чтобы даже если он ВЕСЬ обакротился в кризис, было не сильно больно по банку в целом. Думаю начало в $20-50 млн будет ок (с инвестициями по $50-100тыс каждая)

    5. Ничего плохого в обелении нету - наооборот очень даже хорошо.

  • 6 октября 2011 в 21:53 • #
    Михаил Хисамутдинов

    Это всё называется инвестициями в инновации. Сбербанку необходимо инновационное инвестирование как новейший продукт и новый источник доходности с большим портфелем заказов и перспективами получения существенной прибыли. А если инвестирование будет венчурным, то есть шанс "сорвать банк". Иначе мы так и будем выжимать последние соки из розничных продуктов.

  • 7 октября 2011 в 07:08 • #
    Ррр Нос

    в соответствии со ч.4 ст.5 законах "О банках..." (еслия не ошибаюсь) для кредитных организацийдействуетт запрет на занятие производственной, торговой и страховой деятельностью! Поэтому сам банк не может на это пойти!

    Но ему никто не запрещает заниматься этим как "холдингу" (т.е. через дочек)... Но в этом случае, боюсь, совсем минимальных ставок не получится...

  • 7 октября 2011 в 11:52 • #
    Михаил Хисамутдинов

    Однако, Сбербанк занимается страховой деятельностью и требует высоких результатов в этом направлении со своих сотрудников. Так что, "лишнее" направление никто "не заметит".

  • 7 октября 2011 в 11:58 • #
    Ррр Нос

    Я извиняюсь, но я не в курсе страховой деятельности сб. Какая дочка этим занимается?

  • 7 октября 2011 в 11:59 • #
    Михаил Хисамутдинов

    Эти занимается ВЕСЬ Сбербанк, представляете какая штука?

  • 7 октября 2011 в 12:22 • #
    Ррр Нос

    К сожалению я не в курсе)))

  • 24 октября 2011 в 11:11 • #
    Геннадий Лямченков

    Не совсем так, есть номатив Н12, ограничивающий вложения банков в доли и акции других организаций. Не более 25% от капитала. Так, что никто не запрещает банкам этим заниматься даже напрямую. Доля в дочке между прочим тоже будет учитываться в Н12. Проблема в том, что малый бизнес - это в большей части ИП. Они не подойдут. Им придется стать ООО, как min.

  • 25 октября 2011 в 05:52 • #
    Дима Серебренников

    Повторение пройденного, для этого неообходимо создание дочернего подразделения


Выберите из списка
2014
2014
2013
2012
2011