Top.Mail.Ru
«Вторичный пузырь» должен лопнуть, и тогда цены на сырье и...

«Вторичный пузырь» должен лопнуть, и тогда цены на сырье и акции сырьевых компаний могут упасть

Все началось с того, что в мировой экономике возобладала аксиома: «Цены на недвижимость будут всегда расти, недвижимость – это самая надежная инвестиция». А раз так, банки были готовы предоставлять ипотеку любому покупателю недвижимости: ведь существует только две возможности, либо заемщик выплатит кредит, а значит, банк получит свою прибыль, либо заемщик не сможет платить и тогда банк получит находящуюся в залоге недвижимость, которая к тому времени значительно подрастет в цене. Беспроигрышная возможность! Так и получилось, что американские безработные вполне могли купить дом в кредит: банки буквально умоляли их это сделать. Мы помним, что было потом: цена на недвижимость рухнула, а банки оказались держателями сотен миллиардов долларов в форме невозвратных обесцененных кредитов. Оказалось, что коробка из гипсокартона не обязательно стоит миллион. В чем здесь урок для нас? В том, что мировая экономика вполне может базироваться на ложной аксиоме.

Итак, банки разорились, и их стали лечить. Лечили их вот как: кредитную ставку опустили практически до нуля и стали интенсивно печатать деньги. Если ставка низкая, то банку просто найти проект, под который можно одолжить деньги, а значит и получить прибыль. Банки стали распределять бесплатные для них деньги, экономика наполнилась деньгами, появился спрос, предприятия бросились его удовлетворять – и вот мы уже и вышли из рецессии и оптимистически смотрим в будущее. Ай да Обама – чудотворец!

Но дело все в том, что в основе такого «восстановления экономики» лежит еще одна ложная аксиома! Если у банка много дешевых денег и ему надо только их вложить, то, профинансировав отличные проекты, банк финансирует и хорошие, средние, и даже подозрительные проекты – деньги-то бесплатные! Высокая ставка по кредиту означает, что финансирование получают только лучшие, самые проверенные, проекты, а низкая ставка означает, что финансирование может получить проект почти любого качества, а значит, многие из этих проектов обязательно обанкротятся.

Более того, наличие дешевых денег привело к тому, что инвесторы вкладывали их во все, что подавало признаки жизни: в первую очередь, в развивающиеся рынки и в сырье. Вот почему российский рынок ценных бумаг вдруг стал расти как на дрожжах, вот почему инвесторы оказались готовы обменивать пачку бумажных долларов практически любой толщины на золото, нефть и другие сырьевые товары. Поэтому и рынок московской недвижимости, который должен был рухнуть, остался на ценовом уровне, сравнимом с прежним: наша страна – продавец сырья, и к нам пришло слишком много долларов.

Экономическая политика, основывающаяся на постулате бесплатности денег, приведет к такому же результату, как и та, которая основывалось на принципе, что в мире нет недвижимости, которая не подорожает.

Сегодня мы видим российскую экономику такой, какой она отражается на тончайшей стенке мыльного пузыря, всю в радужных бликах. Но надо помнить, что у российской экономики есть и реальное состояние: то, при котором нефть стоит $20. Вот в этом момент мы столкнемся с нашей реальной ситуацией, с тем, что объективно существует. А это наша демография, наша производительность труда, наша бюрократия, наша инфраструктура, наши законы, наши суды, наша коррупция, наша демократия, наша наука, наше образование, наш технологический уровень и технологическое оснащение, наше энергосбережение, наша банковская система, и, конечно, наша гражданская война.

Сегодня обладатель московской квартиры считает себя миллионером, и думает, не обменять ли квартиру с грязным подъездом и пьяными соседями на палаццо итальянского графа, с конюшней и виноградником. Но это иллюзия: мы у разбитого корыта.

301
Комментарии (18)
  • 23 апреля 2010 в 11:47 • #
    Олег Алдухов

    Мрачно, но правдиво, хотя, в цену недвижимости входит:
    1.стоимость земли под ней,
    2.ФАКТИЧЕСКИЕ затраты на строительство
    3. и прибавочная стоимость (маркетинг, имидж, наличие денег, состояние экономики, взятки и т.д.).
    При любом раскладе и НЕ удовлетворённом спросе, в том числе отложенном, цена не может упасть ниже стоимости первых двух составляющих.
    Соответственно, недвижимость по этой цене будет только расти, хотя бы отражая реальную инфляцию. Другое дело, что третья часть у нас непомерна завышена и может доходить до 50%, а в элите до 70%! вот на неё, радёмую, цены могут и рухнуть!

    Моё мнение: искать или создавать (инвестировать) такую недвижимость. Других вариантов долгосрочного низко рискового инвестирования не знаю. Кто подскажет?:)))

  • 23 апреля 2010 в 15:17 • #
    Матвей Малый

    Инвестирование в недвижимость это лишь один из способов инвестирования. Еще есть акции, фонды (я предлагаю создавать диверсифицированный портфель фондов Индия, Бразилия, золото, сырье). Еще есть так называемые гарантированные фонды, где, в худшем случае, человеку возвращаются инвестированные им деньги -- есть много всего, и главное, что инвестору проще продать инвестицию целиком или частично, если это потребуется.

  • 23 апреля 2010 в 17:39 • #
    Олег Алдухов

    Несомненно, есть много всего, что более прибыльно и менее хлопотно! Проблема в инвест. брокерах, т.е. не зная в деталях специфику и, частенько, не разбираясь в акциях, фондах вообще, как определить, обманывает он тебя или себя?

  • 26 апреля 2010 в 15:37 • #
    Матвей Малый

    Мои услуги состоят вот в чем: я размещаю деньги своих клиентов во второй по размеру страховой компании Европы, 43-ей по размеру компании в мире. Они -- хороший брокер. А потом Вы видите свой портфель в любой момент на экране Вашего компьютера и можете бесплатно менять его составляющие. А я буду Вам советовать и мониторить портфель.

    Насчет зависимости от опыту консультантов. Мы говорим о долгосрочном хорошо диверсифицированном, прозрачном для Вас и бесплатно изменяемом портфеле. Ключевое слово -- долгосрочном. Это значит, что опыт консультанта совсем не так важен как если бы инвестиция производилась на месяц или даже год.

    Ни я, ни кто либо другой доступа к Вашим деньгам иметь не будет -- только Вы. Так люди на западе делают себе пенсионные накопления которые, наверно, и Вам когда-то будут нужны. Так что обращайтесь...

    С уважением,

    Матвей Малый
    Финансовый консультант, FAIQ,
    Сертификат Британского Института Страхования
    www.cii.co.uk

    тел +7 916 084 7807
    Skype: Matthew.Maly
    #
    http://matthew-maly.ru

  • 23 апреля 2010 в 17:41 • #
    Анатолий Медков-Медведев

    Касательно недвижимости, хочу отметить, что стоит разделять инвестирование с целью ожидания роста стоимости и инвестирование в доходную недвижимость, которая приносит и доход, допустим в виде арендной платы, и растет в цене во временном промежутке.
    Первый вариант может быть в коротком промежутке времени убыточным, как мы видим по текущему моменту относительно середины 2008 года. Поэтому второй более предпочтителен. Конечно согласен с Матвеем, что это один из способов со своими плюсами и минусами. Возможно разработать план инвестирования с низким риском который включает в себя и низко рискованные инструменты и спекулятивные, но в разумном размере.

  • 25 апреля 2010 в 14:07 • #
    Олег Алдухов

    Инвестирование с цель ожидания роста применимо только к земельным участкам. Второй вариант включает в себя и первый - доходная недвижимость включает в себя и рост стоимости.
    Матвей прав, грамотная инвестиция выгоднее недвижимости и менее хлопотна, более ликвидна, но в недвижимости хоть немного разбираются, в отличии от рынков и фондов. И здесь полная зависимость от опыта консультантов. К тому же пузыри надуваются на рынке чаще и сознательно. Какой бы план не был разработан - это всё равно игра с тем или иным риском. Вопрос - или это работа, тогда становись здесь профессионалом и играй, или инвестирование с целью приумножения и сохранения! заработанного на другом рынке - тогда недвижимость. Рекомендую по данному вопросу выбора почитать Роберта Кийосаки.

  • 26 апреля 2010 в 10:14 • #
    Олег Петров

    to Матвей....
    Зачем переписывать, то что за Вас переписал господин по фамилии Маркс давным давно?...
    Капитализм подвержен кризисам перепроизводства?!... Это нам преподавали еще в институтах ... Единственный способ смягчить такого рода кризисы - создать пузыри.. Да это так (очень хочется познакомиться с парнем, или группой товарищей, которые масерски проделали это в "Штатах" с недвижимостью) ...
    После дот.коммов, была недвижимость, после недвижимости будут углеводороды (вернее сейчас разворачивается пузырь) ...
    Вы загоняете недальновидных инвесторов "на флажки" парней с Уолл Стрит которые начинают "сливать" уже отработавшие активы "лохам из Оклахомы" ... Индия, Бразилия, золото, сырье? ... А не поздновато с золотом, сырьем, да и уж с Индией и Бразилией... Может предложите биотехнологии, Африку, инфроструктурные проекты в России ? :-))

  • 26 апреля 2010 в 15:42 • #
    Матвей Малый

    Олег,

    Портфель зависит от инвестора и от его предпочтений. Доступно все. Биотехнологии я не советую. Проекты в России -- это просто не моя область деятельности. Фонд Африки у меня есть, но я бы предложил его только состоятельным клиентам, которых не будет пугать его волатильность. Это еще что - Африка! У меня есть фонд Ирака! Это штука посильней чем "Фауст" Гете!

  • 26 апреля 2010 в 15:52 • #
    Олег Петров

    Сдается мне, коллега, что Вы знаете о чем мы говорим... что ж тогда респект ... желаю хороших продаж...

  • 26 апреля 2010 в 18:56 • #
    Олег Алдухов

    Уважаемый Матвей. Я нисколько не сомневаюсь в Вашей честности, деловой чистоплотности и опыте. Вопрос обмана поднимался мной в связи с результатами резких падений и банкротства многих крупных, надёжных, рейтинговых и проч. и проч. компаний и фондов. Они обманули (или надули) не только будущих американских пенсионеров но и своих! сотрудников, вложивших в них свои пенсионные накопления. Enron запомнится надолго.....:)))

  • 27 апреля 2010 в 03:08 • #
    Матвей Малый

    Олег,

    Очевидно, Вы предлагаете держать сбережения под подушкой... Но в чем? Недвижимость переоценена. Евро падает и будет падать. Доллары? Их уже печатают на всех обойных фабриках, скоро пропадут обои, туалетная бумага будут только доллары... В рублях -- веселая шутка.

    Итак, Олег. Лучше всего просто тратить все деньги на женщин, а о пенсии забыть.

    Но вторая альтернатива -- это вложить в пять-десять хороших и разных фондов, каждый из которых управляется лучшей, ведущей американской компанией. И наблюдать за этими фондами и мировой экономикой, иногда меняя их. Два фонда из десяти Вас разочаруют. Оставшиеся восемь обеспечат Вам безбедную и достойную жизнь на пенсии.

  • 27 апреля 2010 в 10:56 • #
    Олег Алдухов

    Спасибо за совет, я его и так применяю.
    Если практически - вкладываю в свой бизнес (создание бюджетной недвижимости). При достижении весомых результатов сам предложу схему надёжных инвестиций.
    И теоретически - ну нет фондов, независимых от рынка, а "хорошие и разные" - это субъективная оценка специалистов. Соответственно, риски выбора. Да! и как можно "наблюдать и менять", если консультанты ошибаются, а уж инвестор и подавно.
    Проблема мировой экономики системна, и никто не даст конкретного ответа куда идём и что будет в долгосрочной перспективе 10 -20 лет. Поэтому о пенсии с фондов можно забыть. А о женщинах вспомнить!

    Вы можете дать прогноз развития экономики и основные рамки поведения сегментов рынка в период до 2026 г. и прогноз состояния пенсионных планов США в этот период?

  • 27 апреля 2010 в 11:34 • #
    Матвей Малый

    Нет, я не могу дать долгосрочного прогноза развития экономики США. Именно поэтому я советую вкладывать в фонд акций Индии, Бразилии, Юго-Восточной Азии, слежу за Китаем.
    Тут у меня прогноз однозначный: быстрый рост.

    Но за Вас я спокоен: бюджетная недвижимость и женщины -- что может быть лучше!

  • 28 апреля 2010 в 11:16 • #
    Олег Алдухов

    Благодарю за оценку Профессионала!
    Подитожим через год. Вам привет от Fannie Mae и Freddie Mac с их однозначными прогнозами..

  • 28 апреля 2010 в 20:42 • #
    Evgueny Prokofyev

    Спасибо за привет, прада не знаком с этми пацанами!
    Но говорят они Бабло рапилили, и даже нашего Кудрина на бабки выставили. поэтому наверное у нас пенсию два раза обещанную не могут выплатит все спустили на Мэй и Фрэда.
    но для вас сделаем исключение, начните с презентации SAXO BANKA оно выложено в списке ссылок ниже по тексту.
    Для особо упертых Фани и Мака могу предложить пропереровать на демо счете в течении 3-х месяцев, на любой платформе соверщенно безвозмездно..
    Буду рад профессиональному знакомству с Вами в деловой среде на Professionali.ru
    ХОТИТЕ:
    Иметь свободные ДЕНЬГИ!
    ДОБИТСЯ УСПЕХА!
    Купить ДОМ! КВАРТИРУ! МАШИНУ! ЯХТУ!
    Совершить КРУИЗ!
    БЫТЬ ФИНАНСОВО НЕЗАВИСИМЫМ!
    Получить дополнительный ДОХОД!
    Изменить свой стиль и УРОВЕНЬ ЖИЗНИ!
    Вы на верном пути - получите консультацию:
    От: НЕЗАВИСИМОГО ФИНАНСОВОГО СОВЕТНИКА!
    Прямо сейчас, и «БЕСПЛАТНО»
    Гарантирую в моих файлах нет «ВИРУСОВ»

    http://narod.ru/disk/19906493000/LPPO_NFS.pps.html
    Презентация НФС, для компьютера с программой POWERPOINT

    http://narod.ru/disk/19906427000/NFS.rar.html
    для компьютера без POWERPOINT.
    Разархивируйте, запустите файл “PLAY” из каталога NFS

    http://narod.ru/disk/20196278000/saxobank.ivivo.html
    Презентация Saxo Bank, Для просмотра, может, понадобится
    Один из следующих плееров:

    http://narod.ru/disk/20193400000/ivivo-1.6.1c-win32.exe.html
    Ivivo media plaer

    http://narod.ru/disk/20193335000/vlc-0.8.6d-win32.exe.html
    Vlc media plaer
    Версии предоставляются бесплатно, так как они есть и относятся
    К free soft.

    Если наберетесь терпения, вы поймете из презентации
    не только как сохранить, или умножить свой капитал, но и как заработать.
    Мой телефон 8 (916) 781-9400. e mail: #

    С уважением Евгений

  • 26 апреля 2010 в 20:51 • #
    Evgueny Prokofyev

    По моей математической модели, "действительного спроса на товарных рынках", крупные Трэйдеры производители встали в шотр по ряду Comodity и товарным валютам, Cad, Aud а по зерновым в лонг.. зерновые поехали вверх, а все остально должно будит упасть и виноватым будет "Исландский Вулкан"

  • 28 апреля 2010 в 15:24 • #
    Николай Полубаров

    Очень интересно! Проверю и воспользуюсь этой информацией.

  • 26 апреля 2010 в 20:56 • #
    Evgueny Prokofyev

    ХОТИТЕ:
    Иметь свободные ДЕНЬГИ!
    ДОБИТСЯ УСПЕХА!
    Купить ДОМ! КВАРТИРУ! МАШИНУ! ЯХТУ!
    Совершить КРУИЗ!
    БЫТЬ ФИНАНСОВО НЕЗАВИСИМЫМ!
    Получить дополнительный ДОХОД!
    Изменить свой стиль и УРОВЕНЬ ЖИЗНИ!
    Без прыжков, колебаний, минимальном риске,
    От: НЕЗАВИСИМОГО ФИНАНСОВОГО СОВЕТНИКА!
    Прямо сейчас, и «БЕСПЛАТНО»

    http://narod.ru/disk/19906493000/LPPO_NFS.pps.html
    для компьютера с программой POWERPOINT

    http://narod.ru/disk/19906427000/NFS.rar.html
    для компьютера без POWERPOINT.
    Разархивируйте, запустите файл “PLAY” из каталога NFS

    Если наберетесь терпения, вы поймете из презентации
    не только как сохранить, или умножить свой капитал, но и как заработать. Или оформить персональную пенсию, все в ваших руках.

    С уважением Евгений


Выберите из списка
2021
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
1970